公司代码：688166 公司简称：博瑞医药
第一节 重要提示
1、本年度报告摘要来自年度报告，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到网站仔细年度报告生物医药。
2、重大风险提示
公司已在本报告中详细阐述生产经营过程中可能面临的各种风险，详见第三节“管理层讨论与分析”之“四、风险因素”的相关内容生物医药。
3、本公司会、监事会及、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任生物医药。
4、公司全体出席会会议生物医药。
5、公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告生物医药。
6、公司上市时未盈利且尚未实现盈利
□是√否
7、会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.96元（含税）生物医药。截至2025年3月31日，公司总股本422,469,516股，扣除回购专用证券账户中股份总数363,461股，本次实际参与分配的股本数为422,106,055股，以此计算合计拟派发现金红利40,522,181.28元（含税）。如在公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。
2024年年度利润分配预案尚需提交公司股东大会审议生物医药。
8、是否存在公司治理特殊安排等重要事项
展开
□适用 √不适用
第二节 公司基本情况
1、公司简介
1.1公司股票简况
√适用 □不适用
1.2公司存托凭证简况
□适用 √不适用
1.3联系人和联系方式
2、报告期公司主要业务简介
2.1主要业务、主要产品或服务情况
公司是一家参与国际竞争的创制药企业生物医药。公司依靠研发驱动，聚焦于首仿、难仿、特原料药、复杂制剂和原创性新药，持续打造高技术壁垒，致力于满足全球患者未被满足的临床需求。报告期内，公司始终贯彻执行原料药与制剂一体，仿制药与创新药结合，国际市场与国内市场并重的业务体系。
1、原料药与制剂一体
公司现有产品主要覆盖抗、抗真菌、免疫抑制、呼吸系统、抗肿瘤及代谢等治疗领域，其中抗领域的核心产品包括恩替卡韦、奥司他韦等，抗真菌领域的核心产品包括卡泊芬净、米卡芬净钠、阿尼芬净、泊沙康唑等，免疫抑制领域的核心产品包括依维莫司、吡美莫司等，呼吸系统领域的核心产品包括布地奈德、沙美特罗替卡松及噻托溴铵等，抗肿瘤领域的核心产品包括艾立布林、芦比替定等，代谢领域的核心产品包括创新药BGM0504等生物医药。
公司以特原料药及医药中间体为起点，在做大做强特原料药产业的同时，不断向下游制剂领域延伸，贯通了从“起始物料→高难度中间体→特原料药→制剂”的全产业链，先后取得了注射用米卡芬净钠、磷酸奥司他韦胶囊、阿加曲班注射液、磷酸奥司他韦干混悬剂、注射用伏立康唑、甲磺酸艾立布林注射液等批件，另有一系列制剂产品在审评中生物医药。同时，不断推进包括铁剂和吸入剂在内的复杂制剂产品梯队建设，打造新增长曲线。
公司结合对应制剂产品自身特点及市场格局，制订并采取了多元化的营销策略：一方面，公司将积极应对并参与国家仿制药集采提升制剂产品的覆盖率，公司的卡前列素氨丁三醇注射液已在第十批全国集中采购中拟中标，本次拟中选的品种签订购销合同并实施后，将有利于上述产品快速打开国内销售市场，提高市场占有率，促进公司制剂业务的进一步发展，提升公司品牌影响力生物医药。另一方面，公司将持续推进各级代理商的建设与管理，发展并加强产品的渠道覆盖，最大化发挥公司原料药制剂一体化优势，不断提高面对流感等的突发用药需求的快速供应能力；对于具有较高技术壁垒的复杂制剂和创新制剂产品，公司将结合产品研发或上市申请的进度加速推进并开展自营团队的搭建，最终形成以集采直供、招商代理和自营推广为特点的组合营销推广模式。公司的甲磺酸艾立布林注射液主要采用招商的模式与销售伙伴合作，同时自身有学术团队配合经销商进行学术推广。
2、仿制药与创新药结合
公司凭借自身在微生物发酵、药械组合、药物靶向递送等方面积累的技术优势，建立了发酵半合成技术平台、多手物技术平台、非生物大分子技术平台、药械组合平台及偶联药物技术平台等核心药物研发技术平台生物医药。
公司业务在上述药物研发技术平台上沿着两条主线发展：（1）在仿制药领域，公司实现了一系列市场相对稀缺、技术难度较高的药物的仿制，现已掌握了包括恩替卡韦、卡泊芬净、米卡芬净钠、泊沙康唑、依维莫司及磺达肝癸钠在内的四十多种高端药物的生产核心技术，公司在国内已获得多个制剂产品的生产批件，并实现制剂产品的商业化销售生物医药。（2）创新药物研发领域，公司将强化关键核心技术攻关，孵化独特的、短期内难以仿制的、具有高度差异化和较大临床价值及商业价值的产品。公司将根据战略布局及产品情况，灵活选择自主申报或寻求合作伙伴的方式将产品最终推进至上市。截至本报告披露日，公司自主研发的多肽类降糖药BGM0504注射液目前在国内处于临床Ⅲ期试验阶段。
3、积极参与全球竞争
公司积极参与全球竞争，不断完善多维度立体化的全球市场布局生物医药。公司的生产体系通过了、、欧盟、和的官方GMP认证，产品覆盖了、欧盟、、日韩以及其他“”国家或地区。
公司自主研发和生产的多个医药中间体和原料药产品已经在美欧日韩等主要的国际规范市场国家和进行了DMF注册并获得了客户的引用，公司的产品在全球四十多个国家实现了销售，部分产品帮助客户在特定市场上实现了首仿上市；亦有部分在研产品通过技术授权实现收入生物医药。
公司积极布局全球化和完善产业链，通过海外投资建厂的形式为印尼提供本土生产的原料药和制剂，同时希望立足印尼，辐射东南亚和穆斯林地区的广阔市场；此外，公司积极跟踪全球前沿科技，投资具有潜力的创科技公司，为未来的创新药管线布局生物医药。
2.2主要经营模式
1、采购模式
公司日常物资采购主要包括前端中间体、基础原物料（包括溶剂、纯化用填料等）、辅料、产品包装物、能源等生物医药。为提高生产效率、及时响应客户订单，对于部分纳入GMP管理的起始物料之前的前端中间体以委外加工的形式由第三方完成，公司负责质量控制及技术支持。
公司制定了严格的采购和供应商管理制度，建立了比较完善的采购管理体系，涵盖采购申请、采购审批、采购询价、合同签订、货物交付、货物验收等各个环节生物医药。公司和各子公司的需求部门根据自身需求情况确定物资采购计划，填制采购申请单，经项目负责人或部门负责人审批后交采购仓储部进行询价和供应商选择，并负责与供应商签订采购合同。物料到货后经公司质量部检验合格后物料入库，填写入库单，并经仓管人员签字确认。根据采购合同约定的付款政策，到付款节点后由采购仓储部填制付款申请单，经采购仓储部经理、分管采购副总签字后向财务部请款，财务负责人、出纳签字后支付相关款项。
2、生产模式
（1）自主生产
公司销售的中间体、原料药产品以自主生产为主，生产过程设置了符合GMP管理规范的生产质量体系生物医药。从起始物料到最终原料药的生产过程均符合GMP要求，通常由公司自主完成。由于公司产品种类较多且涉及中间体、原料药各个环节，公司产品生产采取弹性安排，按照产品销售订单以及市场近期需求情况制定生产计划，组织安排生产。
（2）外协生产
对于合成环节相对前端，工艺难度较小，技术保密性要求较低或客户对质量要求相对较低的前端中间体产品，公司一般通过外协加工的方式进行生产生物医药。
3、营销管理模式
对于境外业务，公司主要通过自主开拓方式进行客户开发，并辅以代理商渠道进行开发生物医药。公司销售部门通过行业专业展会、网络推广、直接拜访、代理商推广等方式接触客户并进行初步的接洽；达成合作意向后，邀请客户对公司进行考察和质量审计，提供检测样品并与客户讨论交流技术方案；客户认可公司的产品和质量后与公司签订合作协议。对于部分国外市场，公司也会根据当地市场情况寻求在当地有客户渠道的代理商进行合作，协助开发国际市场。
对于境内业务，由于公司产品质量水平较高，且在国内外市场积累了良好的口碑，对于中间体和原料药产品公司一般自主开发国内制药企业客户，为其提供研发技术服务或者产品供应，对于制剂产品，公司逐步组建专业销售团队，通过代理商渠道进行开发，并尝试多模式开展营销生物医药。
公司在与客户合作过程中会定期向客户提供新开发产品资料，同时及时与客户交流掌握其新产品需求，以促进双方稳定、持续的业务合作生物医药。
4、盈利模式
自设立以来，公司一直从事高技术壁垒的医药中间体、原料药和制剂产品的研发和生产业务，凭借自身在药物晶型、合成工艺路线、制剂处方技术等方面积累的技术优势，建立了发酵半合成技术平台、多手物技术平台、非生物大分子技术平台、药械组合平台及偶联药物技术平台等核心药物研发技术平台，形成了医药中间体、原料药和制剂产品向下游客户直接销售、技术转让以及与下游客户合作开发制剂产品并获得销售分成等多元化的盈利模式，并进一步向制剂产品开发领域拓展生物医药。报告期内公司盈利模式具体包括：（1）相关医药中间体、原料药和制剂产品生产、销售；（2）技术转让和技术服务；（3）下游客户产品销售权益分成。
（1）相关医药中间体、原料药和制剂产品生产和销售
公司通过针对性开展市场调研，选择技术壁垒高、市场需求刚性的药物进行自主研发，贯通 “起始物料→高难度中间体→特原料药→制剂”全链条生物医药。在产品链条不同阶段，公司根据自身产品布局及市场需求，灵活选择自主申报制剂产品策略或技术支持合作方申报制剂。
在技术支持合作方申报制剂生产过程中，公司根据客户产品注册进度启动公司中间体或原料药注册申请程序，通过同步注册申请而发展成为其长期战略合作伙伴生物医药。在此阶段，客户采购公司的产品主要用于研发过程工艺研究和方法研究，公司对其销售具有数量少但价格高的特点。待客户的制剂产品获批上市后，在下游客户将此种推动至上市销售阶段，其对公司中间体或原料药的采购规模开始放量，采购价格较前期有所下降。但由于公司生产的中间体和原料药化工合成门槛较高，工艺难度较大，同等质量级别的供应商较为稀缺，且公司产品在客户产品生产注册阶段即开始同步进行注册申请，形成较强的协同联动效应。因此部分客户在前期研发阶段即与公司达成协议，待客户制剂产品上市后，公司即成为该制剂关键中间体和原料药的供应商。与此同时，公司自主研发与生产制剂产品，并独立进行生产批件的申请、注册，结合对应制剂产品自身特点及市场格局，已制订并采取了多元化的营销策略。
（2）技术转让和技术服务
公司的技术转让业务具有在未接受客户委托的情况下，自主立项并研究开发后将技术成果进行转让的特征，在研发达到特定阶段后，公司根据自身产品布局和相关产品的市场需求状况，灵活选择商业化策略，将部分产品以技术转让或技术服务的形式与下游客户进行合作，指导客户完成独立的研发流程、协助客户取得临床试验批件和生产批件等，根据双方事先约定的阶段性工作的完成情况收取报酬，并通过上述合作加速相关产品的商业化进程，同时带动公司中间体和原料药的销售生物医药。
（3）下游客户产品销售权益分成
凭借研发技术优势，公司在制药产业链中拥有较强的话语权，公司与部分客户约定由公司提供原料药技术支持的制剂产品上市销售后，公司可按照一定方式和比例享受客户制剂销售的利润分成生物医药。与国际大型药企进行制剂收益分成的模式体现了公司在产业链中的技术地位，在国内企业中较为少见。
2.3所处行业情况
(1). 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
根据国家统计局《经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为医药制造业（代码C27）生物医药。医药工业是关系国计民生的重要产业，是制造2025和战略性新兴产业的重点领域，是推进健康建设的重要保障。随着人口老龄化趋势加剧、社会医疗卫生支出持续增加以及医药研发投入的不断增长，全球医药产业的市场规模稳定增长。根据Frost Sullivan数据，全球医药市场规模2022年达到14,950亿美元，并且预计2030年将增至20,908亿美元。除了领先的市场规模，和的医药市场相较于世界其它地区均显示出较高的增速，主要驱动因素包括：医药需求的增长、药物的不断获批上市以及CRO市场的快速发展。全球医药市场中，占据世界领先地位，位居第二，预计到2030年，医药市场规模将达到8,158亿美元，医药市场规模将达到26,245亿人民币；但的人均消费依然较低，增长空间巨大，2022年，人均医药支出为163.60美元，人均医药支出为1,745.30美元，是的10.70倍。
在仿制药领域，2013-2030年间，全球中共有 1,666个化合物到期，根据 Evaluate Pharma 统计，2020-2024年间，具有到期风险的药呈现急剧增加的趋势，合计市场规模达1590亿美元，大批世界级畅销药相继到期为国际通用市场的繁荣提供了强大原动力，同时伴随慢、糖尿病和心血管的患病率不断上升，老年人口不断增加，医疗保健支出不断增加，均促进着仿制药市场的发展生物医药。沙利文数据显示，2019年至2023年，全球仿制药及生物类似药的市场规模以1.4%的复合增长率从4,367亿美元扩大至4,620亿美元，未来增长趋势将延续，预计2026年和2030年将分别达到5,355和6,000亿美元。就仿制药发展阶段而言，我国仿制药产业将迈入“质量+”新时代。近年来国家医药卫生改革及审评审批制度改革政策频出，对行业的发展生态、市场竞争格局、企业发展模式等都带来了前所未有的挑战和变化，越来越多生产企业走上重创新、重质量的发展新路。高壁垒仿制药高端制剂研发的布局、严格的质量和成本控制、首仿药的开发能力是核心竞争优势，有实力的药企通过原料药制剂一体化增加市场竞争优势，并布局高技术壁垒产品，带动仿制药产业集中度进一步提高，产业格局进一步优化。与此同时，伴随医保谈判和带量采购政策的深化带来医药行业产品和价格“双内卷”，越来越多的国产药企也将目光投向海外市场。质优价宜、技术壁垒高的仿制药是国际化的良好契机，具备这些能力的药企也将在全球市场拥有可观的获利空间。
在创新药领域，就临床需求而言，仍有大量亟待药物治疗手段的突破或更新生物医药。据Frost Sullivan研究显示，在领域，肿瘤及消化系统平稳发展，免疫系统、神经系统及生殖系统领域热度提升，研发靶点中GLP-1RA热度最高。GLP-1RA目前主要用于治疗二型糖尿病（T2DM）及减重。灼识咨询数据显示，T2DM药物市场预期将由2022年的人民币534亿元增长至2032年的人民币1,098亿元，年复合增长率为7.5%。GLP-1RA已在国际市场上取得显著认可，市场份额超过胰岛素，成为2023年全球应用最广泛的T2DM治疗药物。GLP-1RA在也显示出巨大潜力，灼识咨询数据显示，T2DM GLP-1RA的市场规模由2018年的人民币7亿元扩大至2022年的人民币60亿元，年复合增长率为69.7%，预计到2032年将增长至人民币667亿元，年复合增长率为27.1%。世界肥胖联盟发布的《2023世界肥胖地图》中针对全球超重或肥胖的估计数据表明，在年龄大于5岁的人群中，2020年全球肥胖或超重的人数为26亿人，到2035年，该数字预计会超过40亿人，即占比从2020年的38%增加到2035年的超50%。预计到2035年，肥胖的患病率从2020年的14%上升至2035年的24%，人数将达到近20亿。灼识咨询数据显示，超重及肥胖人口已由2018年的2.13亿人上升至2022年的2.59亿人，预计到2032年将达到3.3亿人。超重与肥胖问题与高血压、糖尿病、高血脂、心脑血管以及部分癌症均有关系，是这些慢的重要危险因素。面对这一重大公共卫生问题，16部门联合启动“体重管理年”3年行动，旨在普及健康生活方式，加强慢防治。此外，GLP-1及其类似物还被证实在肾脏保护、促进学习记忆和神经保护、血脂代谢调节等方面显示出有益的药理作用，在非酒精性脂肪肝炎（NASH）、阻塞性睡眠呼吸暂停（OSA）和阿尔兹海默症（AD）领域也存在较强的治疗潜力。我国创新药发展仍处于重要战略机遇期，近年来一系列鼓励医药产业创新转型的政策频出，旨在提高创新药在产品结构中的比重，提升技术创新对产业增长的贡献率，为创新药行业的发展提供了广阔的发展空间。2024年7月常务会议审议并通过《全链条支持创新药发展实施方案》；同月，国家药监局出台《优化创新药临床试验审评审批试点工作方案》；2024年10月国家药监局药审中心出台《关于对创新药以及经沟通交流确认可纳入优先审评审批程序和附条件批准程序的品种开展受理靠前服务的通知》，这些政策合力助推创新药突破发展。
医药制造行业属于技术密集型行业，自主研发能力是医药制造企业的核心竞争力生物医药。医药行业涵盖了实验室研究、中试和生产过程，并具有跨专业应用、多技术融会、技术更新快等特点。因而医药行业对企业研发人员的技术水平、经验积累等综合素质有很高的要求，缺乏相应积累的公司很难在短时间具备适应行业发展要求的技术水平。此外，商业化能力是医药制造企业不可或缺的发展要素，规范市场对的研发、生产、销售均有较高的审批要求。以为例，仿制药从研发至商业化生产完整的流程大致需要经历生产工艺研究、放大研究、验证批生产、临床试验、现场核查、申报生产等多个阶段。创新药的研发，一般要经历化合物的发现、早期开发、临床前研究、IND申报、临床1期试验、临床2期试验、临床3期试验、NDA申报等多个阶段。
(2). 公司所处的行业地位分析及其变化情况
公司是国内最具实力的化学药物合成与生产技术平台，同时也是全球规范市场高端化学制药产业链中的重要市场竞争者，多项药物合成技术实力处于全球先进水平，多个已上市产品在区域规范市场同仿制药的竞争产品较少生物医药。公司在全球化学药物市场竞争力突出，由高难度的核心技术平台驱动，已实现从“原料药起始物→cGMP高难度中间体→特原料药→制剂产品”的全产业链覆盖，具备为全球客户提供仿制药产品和技术解决方案的能力，也建立了原料药和制剂产品的一体化自主开发能力。凭借较强的产品开发能力和良好的产品质量，公司获得了客户的广泛和高度认可。公司拓展并维护了一批有影响力的客户，并建立起长期的紧密合作关系。
在全球范围内，公司与以列梯瓦制药（Teva）、Viatris、日医工、明治、印度西普拉（Cipla）、印度太阳制药（Sun）、印度卡迪拉（Cadila）、Penmix、荷兰帝斯曼（DSM）、印度卢平（Lupin）、安斯泰来（Astellas）、英国hikma、德国费森尤斯（Fresenius kab）和加拿大Apotex等全球知名的仿制药和原料药巨头企业保持良好合作关系，在国内与恒瑞医药、正大天晴、华东医药、扬子江药业、齐鲁制药、豪森药业、石药、华海药业等大型医药企业均有商业合作生物医药。
(3). 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势
（1）新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况
医药行业是关系国计民生、经济发展和国家安全的战略性产业，是健康建设的重要基础生物医药。随着人口老龄化加快，健康建设全面推进，居民健康消费升级，要求医药工业加快供给侧结构性改革，加快创新驱动发展转型，实现供应链稳定可控，更好满足人民群众多元化、多层次的健康需求。
国家支持研发创新，明确医药产业链短板和支持重点，引导支持企业突破关键技术实现产业化，提升医药产业链配套水平和供应保障能力生物医药。持续推进优先审评审批工作。健全新药价格形成机制。持续推进基本药物优先配备使用。加强短缺协同监测预警和分级应对。探索完善流通新业态新模式，加快流通行业创新发展。深化多元复合式医保支付方式改革，在不少于70%的统筹地区开展按诊断相关分组（DRG）付费或按病种分值（DIP）付费改革。
新技术方面，在我国创新药物研发管线快速增长的背景下，数智化技术在提高药物研发成功率、缩短药物研发时间、优化药物疗效等方面的运用将逐步提升生物医药。人工智能（AI）在医药行业的应用愈发广泛，从药物发现、临床试验设计到患者护理，AI技术正在带来一场革命。AI能够通过分析大量数据，识别成功率更高的候选药物，优化临床试验设计，降低研发成本。
此外，其他新技术也在推动着行业的转型升级，基因编辑技术用于治疗遗传性和癌症，显著提升了药物研发的精准度和效率；纳米技术用于药物递送系统，提高药物的靶向性和生物利用度；3D打印技术用于定制化药物制剂和医疗器械的制造等生物医药。
新产业方面，细胞治疗（如干细胞疗法）和基因治疗成为新兴领域，市场规模快速增长；基于基因组学、蛋白质组学的精准诊断和治疗技术快速发展；通过互联网、物联网和AI技术，远程医疗、健康监测等正在快速发展；利用工程化手段设计和合成生物系统，带来药物生产和环境保护的颠覆性变革生物医药。
新业态方面，问诊、电子处方、配送等新模式改变了传统医疗服务模式，“互联网+”医疗正在为患者和医护人员带来前所未有的便捷与高效；线上销售和配送模式快速展，提升了可及性；研发和生产外包服务成为行业重要业态，提高了效率和灵活性；医疗大数据平台通过整合医疗数据，可以提供预测、药物研发支持等服务生物医药。
新模式方面，从单一销售转向提供全病程管理服务，以患者为中心的服务模式逐渐成为主流，患者体验将得到明显提升；药企与科研机构、初创公司合作，共享资源和技术，加速创新；按疗效付费模式使得支付与治疗效果挂钩，降低患者和医保的经济风险；通过自动化和数字化技术实现智能化生产，提升效率和质量生物医药。
（2）未来发展趋势
以创新为驱动、以临床价值为导向，赋能药企持续创造价值生物医药。国家提出将大力推动创新产品研发，推动企业围绕尚未满足的临床需求，加大投入力度，开展创新产品的开发。支持企业立足本土资源和优势，面向全球市场，紧盯新靶点、新机制药物开展研发布局，积极引领创新。在化学药领域，重点发展针对肿瘤、自身免疫性、神经退行性、心血管、糖尿病、肝炎、呼吸系统、耐药微生物感染等重大临床需求，以及罕见病治疗需求，具有新靶点、新机制的化学新药。在抗体药物领域，重点发展针对肿瘤、免疫类、感染、高血脂等的抗体药物，新一代免疫检测点调节药物，多功能抗体、G蛋白偶联受体（GPCR）抗体、抗体偶联药物（ADC），发展抗体与其它药物的联用疗法。提高心脑血管、癌症、慢性呼吸系统、糖尿病等重大慢综合防治能力，强化预防、早期筛查和综合干预，逐步将符合条件的慢早诊早治适宜技术按规定纳入诊疗常规。
稳定可控、安全高效的供应链体系是构建新发展格局的基础，其重要性日益突出生物医药。国家鼓励进一步开发应用先进制造技术和装备，提升关键核心竞争力，提高全要素生产效率，不断强化体系化制造优势。巩固原料药制造优势，加快发展一批市场潜力大、技术门槛高的特原料药新品种以及核酸、多肽等新产品类型，大力发展药原料药合同生产业务，促进原料药产业向更高价值链延伸。依托原料药基础，打造“原料药+制剂”一体化优势。
3、公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4、股东情况
4.1普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
存托凭证持有人情况
□适用 √不适用
截至报告期末表决权数量前十名股东情况表
□适用 √不适用
4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5、公司债券情况
□适用 √不适用
第三节 重要事项
1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项生物医药。
报告期内，公司实现营业收入128,255.16万元，同比增长8.74%；归属于上市公司股东的净利润18,916.69万元，同比减少6.57%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润18,050.75万元，同比减少3.12%生物医药。
2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因生物医药。
□适用 √不适用
证券代码：688166 证券简称：博瑞医药 公告编号：2025-005
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司
第四届会第四次会议决议公告
本公司会及全体保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任生物医药。
一、会会议召开情况
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（以下简称“公司”）第四届会第四次会议于2025年4月1日以现场会议加通讯表决方式在C27栋会议室召开生物医药。本次会议通知以及相关材料已于2025年3月22日以邮件方式送达公司全体。
本次会议应出席9名，实到9名，会议由袁建栋先生召集和主持生物医药。本次会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。
二、会会议审议情况
（一）审议通过《2024年会工作报告》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
本议案已经公司第四届会提名会第一次会议审议通过，同意将该议案提交公司会审议生物医药。
本议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议生物医药。
（二）审议通过《2024年总经理工作报告》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
本议案已经公司第四届会提名会第一次会议审议通过，同意将该议案提交公司会审议生物医药。
（三）审议通过《2024年年度报告及摘要》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所的公告生物医药。
本议案已经公司第四届会审计会第二次会议审议通过，同意将该议案提交公司会审议生物医药。
本议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议生物医药。
（四）审议通过《2024年度内部控制评价报告》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所的公告生物医药。
本议案已经公司第四届会审计会第二次会议审议通过，同意将该议案提交公司会审议生物医药。
（五）审议通过《2024年度财务决算报告》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
本议案已经公司第四届会审计会第二次会议审议通过，同意将该议案提交公司会审议生物医药。
本议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议生物医药。
（六）审议通过《审计会2024年度履职情况报告》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所的公告生物医药。
本议案已经公司第四届会审计会第二次会议审议通过，同意将该议案提交公司会审议生物医药。
（七）审议通过《会审计会对会计师事务所2024年度履行监督职责情况报告》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所的公告生物医药。
本议案已经公司第四届会审计会第二次会议审议通过，同意将该议案提交公司会审议生物医药。
（八）审议通过《2024年度会计师事务所履职情况评估报告》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所的公告生物医药。
本议案已经公司第四届会审计会第二次会议审议通过，同意将该议案提交公司会审议生物医药。
（九）审议通过《会对独立独立性自查情况的专项报告》
表决结果：6票同意；0票反对；0票弃权；3票回避生物医药。
关联程增江先生、许冬冬先生、吴英华女士回避表决生物医药。
具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所的公告生物医药。
（十）审议通过《2024年度环境、社会及治理（ESG）报告》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所的公告生物医药。
本议案已经公司第四届会战略会第一次会议审议通过，同意将该议案提交公司会审议生物医药。
（十一）审议通过《2025年度“提质增效重回报”行动方案》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所的公告生物医药。
（十二）审议通过《关于公司2025年度薪酬方案的议案》
表决结果：0票同意；0票反对；0票弃权；9票回避生物医药。
公司内部根据其在公司担任的职务领取薪酬，不再另行发放津贴；公司外部不领取津贴生物医药。结合公司所处地区及经营情况、独立在公司规范运作方面发挥的重要作用，独立津贴拟定为每人税前10万元人民币/年。
本议案会前已经公司第四届会薪酬与考核会第一次会议审议，因在审议本议案时全体回避表决，无法形成有效决议，一致同意直接提交公司会审议生物医药。
本议案涉及全体薪酬，在审议本议案时全体回避表决，无法形成有效决议，因此本议案将提交公司2024年年度股东大会审议生物医药。
（十三）审议通过《关于公司高级管理人员2025年度薪酬方案的议案》
表决结果：6票同意；0票反对；0票弃权；3票回避生物医药。
关联袁建栋先生、邹元来先生、丁楠女士回避表决生物医药。
公司高级管理人员领取的薪酬总额由固定工资和绩效奖金构成，绩效奖金与公司年度经营情况和绩效考核相挂钩生物医药。
本议案已经公司第四届会薪酬与考核会第一次会议审议通过，同意将该议案提交公司会审议，其中关联袁建栋先生回避表决生物医药。
（十四）审议通过《2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所的公告生物医药。
本议案已经公司第四届会审计会第二次会议审议通过，同意将该议案提交公司会审议生物医药。
（十五）审议通过《2024年年度利润分配预案》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所的公告生物医药。
本议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议生物医药。
（十六）审议通过《关于申请2025年度金融机构授信及提供担保的议案》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所的公告生物医药。
本议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议生物医药。
（十七）审议通过《关于聘任2025年度审计机构的议案》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所的公告生物医药。
本议案已经公司第四届会审计会第二次会议审议通过，同意将该议案提交公司会审议生物医药。
本议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议生物医药。
（十八）审议通过《关于开展2025年度远期外汇交易业务的议案》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所的公告生物医药。
（十九）审议通过《关于参与设立创业投资基金暨关联交易的议案》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所的公告生物医药。
本议案已经公司第四届会独立第一次专门会议审议通过，同意将该议案提交公司会审议生物医药。
（二十）审议通过《关于修订及制定公司部分内部管理制度的议案》
为进一步促进公司规范运作，维护公司及股东的权益，建立健全内部管理机制，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》《上市公司监管指引第10号一一市值管理》等法律法规及规范性文件的规定，并结合公司自身实际情况，公司拟制定及修订部分公司内部制度生物医药。逐项审议情况如下：
1、关于修订《会战略会工作制度》的议案
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
2、关于修订《募集资金使用管理办法》的议案
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
3、关于制定《市值管理制度》的议案
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
4、关于制定《舆情管理制度》的议案
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
5、关于制定《环境、社会与治理（ESG）管理办法》的议案
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
（二十一）审议通过《关于提请择期召开股东大会的议案》
表决结果：9票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
鉴于公司会工作总体安排，决定择期召开股东大会，授权会秘书确认召开时间、地点等并将另行通知，具体以股东大会通知公告为准生物医药。
特此公告生物医药。
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司会
2025年4月3日
证券代码：688166 证券简称：博瑞医药 公告编号：2025-006
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司
第四届监事会第四次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任生物医药。
一、监事会会议召开情况
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（以下简称“公司”或“博瑞医药”）第四届监事会第四次会议于2025年4月1日以现场会议加通讯表决方式在C27栋会议室召开生物医药。本次会议通知以及相关材料已于2025年3月22日以邮件方式送达公司全体监事。
本次会议应出席监事5名，实到5名，会议由何幸先生召集生物医药。本次会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。
二、监事会会议审议情况
（一）审议通过《2024年监事会工作报告》
表决结果：5票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
本议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议生物医药。
（二）审议通过《2024年年度报告及摘要》
监事会认为：公司2024年年度报告的编制和审议程序符律法规和《公司章程》的规定生物医药。报告内容真实、准确、完整的反映了公司2024年经营的实际情况，未发现参与2024年年度报告编制和审议人员有违反保密规定的行为。监事会保证公司2024年年度报告及其摘要披露的信息真实、准确、完整，其中不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
表决结果：5票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
本议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议生物医药。
（三）审议通过《2024年度内部控制评价报告》
监事会认为：公司治理结构、内部控制机制及内部控制制度能够保证公司依法合规开展各项业务，能够有效防范各项风险，保证客户及公司资产安全、完整，保证公司业务信息的准确、完整，公司内部控制在整体上是有效的生物医药。
表决结果：5票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
（四）审议通过《2024年度财务决算报告》
监事会认为：公司2024年度财务决算报告客观、真实、准确地反映了公司2024年度财务状况和经营成果生物医药。
表决结果：5票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
本议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议生物医药。
（五）审议通过《关于公司监事2025年度薪酬方案的议案》
监事会认为：公司2025年度监事薪酬方案是根据公司所处行业特点，结合公司实际经营情况制定的，不存在损害公司和股东利益的行为生物医药。
表决结果：0票同意；0票反对；0票弃权；5票回避生物医药。
本议案涉及全体监事薪酬，在审议本议案时全体监事回避表决，无法形成有效决议，因此本议案将提交公司2024年年度股东大会审议生物医药。
（六）审议通过《2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告》
监事会认为：2024年度公司已严格按照《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等有关规定的要求，对募集资金进行专户储存和专项使用，有效执行了募集资金专户存储三方监管协议，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形生物医药。
表决结果：5票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
（七）审议通过《2024年年度利润分配预案》
监事会认为：公司制定的2024年年度利润分配预案考虑了公司实际经营发展情况，符合相关法律法规及公司章程的要求，符合公司关于股东回报的承诺生物医药。
表决结果：5票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
本议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议生物医药。
（八）审议通过《关于申请2025年度金融机构授信及提供担保的议案》
监事会认为：博瑞医药及合并报表范围内子公司申请综合授信额度及担保事项，符合实际经营需求，不会对公司正常运作和业务发展造成不利影响生物医药。担保均在合并报表范围内发生，风险可控，不存在损害公司及股东，特别是中小股东利益的情形。
表决结果：5票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
本议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议，并需经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过生物医药。
（九）审议通过《关于聘任2025年度审计机构的议案》
监事会认为：公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司2024年度审计机构，认真履行审计职责，其为公司出具的审计报告客观、公平地反映了公司的财务状况和经营成果，同意续聘公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构，负责公司2025年度财务审计及内控审计工作生物医药。
表决结果：5票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
本议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议生物医药。
（十）审议通过《关于开展2025年度远期外汇交易业务的议案》
监事会认为：公司开展2025年度远期外汇交易业务，是公司为规避外汇汇率波动风险而采取的措施生物医药。公司建立健全了有效的审批程序和风险控制体系，审议程序合规，不存在损害上市公司及股东利益的情形。
表决结果：5票同意；0票反对；0票弃权生物医药。
（十一）审议通过《关于参与设立创业投资基金暨关联交易的议案》
监事会认为：本次参与设立创业投资基金暨关联交易符合公司长期发展战略，不会对公司财务及经营状况产生重大不利影响，本次参与设立创业投资基金暨关联交易的审议及决策程序合规，不存在损害公司及股东利益的情形生物医药。同意公司本次参与设立创业投资基金暨关联交易事项。
表决结果：4票同意；0票反对；0票弃权；1票回避生物医药。
关联监事何幸先生回避表决生物医药。
特此公告生物医药。
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司监事会
2025年4月3日
证券代码：688166 证券简称：博瑞医药 公告编号：2025-013
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司
关于参与设立创业投资基金暨关联交易的公告
本公司会及全体保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任生物医药。
重要内容提示：
● 拟投资基金名称：南京弘晖维泰创业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“弘晖维泰创投基金”、“合伙企业”或“本合伙企业”）
● 基金投资方向，与上市公司主营业务相关性：弘晖维泰创投基金主要投资于医药器械领域的早期项目，重点关注生命科学领域最前沿的技术创新和转化生物医药。本次投资有利于公司在早期创新药械领域和生命科学前沿领域成果转化的布局，与公司的产品研发管线有潜在协同效应。
● 拟投资金额：弘晖维泰创投基金拟定募集资金规模为人民币30,000万元，博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（以下简称“博瑞医药”或“公司”）拟作为有限合伙人出资人民币2,000万元，认缴出资比例为6.70%生物医药。
● 关联关系说明：南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）为弘晖维泰创投基金的普通合伙人，监事会何幸先生担任南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）投资决策会生物医药。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第15.1条（十五）项规定，何幸先生为公司的关联自然人，根据实质重于形式原则认定由何幸先生担任投资决策会的南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）为公司的关联。本次交易为与关联方共同投资，构成关联交易。
● 本次交易未构成重大资产重组，交易实施不存在重大法律障碍生物医药。
● 本次交易已经公司第四届会第四次会议审议通过，无需提交公司股东大会审议生物医药。会授权公司管理层签署相关股东协议等具体事宜。
● 相关风险提示：
1、公司本次作为有限合伙人向弘晖维泰创投基金出资人民币2,000万元，认缴出资比例为6.70%，持有弘晖维泰创投基金份额比例较低，且基于有限合伙人身份，公司将不参与基金管理决策，公司无法完全控制该基金投资的风险生物医药。
2、截至本公告披露日，本次对外投资相关文件尚未完成签署，协议内容和具体操作方式以各方最终签署的正式协议为准；基金目前处于筹划设立阶段，尚需按规定程序工商登记手续并在证券投资基金业协会备案，本事项实施过程尚存在一定的不确定性生物医药。
3、投资基金具有投资周期长、流动性较低等特点，公司本次投资无保本及最低收益的承诺生物医药。本次投资基金在投资过程中将受行业周期、监管政策、宏观经济、投资标的经营管理等多种因素的影响，可能出现无法实现预期收益、出现亏损或不能自投资标的及时有效退出的风险。
一、对外投资暨关联交易概述
为借助专业投资机构的经验和资源，拓宽投资方式和渠道，把握公司所在行业的投资机会，公司拟与南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）、南京江北新区高质量发展产业投资基金（有限合伙）、南京生物医药谷建设发展有限公司（“南京药谷”）、南京扬子国资投资有限责任公司、南京北联创业投资有限公司、南京江北新区新城科技创业有限公司、南京高新创业投资有限公司、上海鑫欣生物科技有限公司、维亚宗晨生物科技（杭州）有限公司、江苏鼎泰药物研究（）股份有限公司共同投资设立弘晖维泰创投基金生物医药。弘晖维泰创投基金拟定的认缴出资总额为人民币30,000万元，公司拟作为有限合伙人出资人民币2,000万元，持有弘晖维泰创投基金6.70%的合伙份额。
公司未对其他投资人承担保底收益、退出担保等或有义务生物医药。
南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）为弘晖维泰创投基金的普通合伙人，监事会何幸先生担任南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）投资决策会生物医药。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第15.1条（十五）项规定，何幸先生为公司的关联自然人，根据实质重于形式原则认定由何幸先生担任投资决策会的南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）为公司的关联。本次交易为与关联方共同投资，构成关联交易。
至本次关联交易为止，过去12个月内公司与同一关联人或与不同关联人之间交易标的类别相关的关联交易未达到3000万元以上，且未占公司最近一期经审计总资产或市值1%以上，本次交易无需提交公司股东大会审议生物医药。
二、关联人基本情况
（一）关联关系说明
南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）为弘晖维泰创投基金的普通合伙人，监事会何幸先生担任南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）投资决策会生物医药。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第15.1条（十五）项规定，何幸先生为公司的关联自然人，根据实质重于形式原则认定由何幸先生担任投资决策会的南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）为公司的关联。
（二）关联人情况说明
1、主体名称：南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）
2、组织形式：有限合伙企业
3、执行事务合伙人：江苏弘晖股权投资管理有限公司
4、成立日期：2024年9月27日
5、注册资本：700万元
6、住所：江苏省南京市江北新区探秘路73号树屋十六栋A-4栋205-7室
7、经营范围：一般项目：企业管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；社会经济咨询服务；企业形象策划；市场营销策划（除依法须经批准的项目外生物医药，凭营业执照依法自主开展经营活动）
8、主要出资人：王晖认缴出资比例为42.28571%生物医药，何幸认缴出资比例为37.42857%，江苏弘晖股权投资管理有限公司认缴出资比例为14.28571%，肖立认缴出资比例为2.14286%，胡丽认缴出资比例为2.14286%，王婧认缴出资比例为1.71429%
三、本次交易标的基本情况
本次参与设立创业投资基金构成与关联方共同投资生物医药，涉及关联交易，交易标的基本情况如下：
1、基金名称：南京弘晖维泰创业投资基金合伙企业（有限合伙）
2、执行事务合伙人：南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）；基金管理人：江苏弘晖股权投资管理有限公司
3、认缴出资总额：人民币30,000万元
4、住所：江苏省南京市江北新区探秘路73号树屋十六栋A-4栋205-7室
5、经营范围：一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；股权投资；以自有资金从事投资活动；以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动（除依法须经批准的项目外生物医药，凭营业执照依法自主开展经营活动）
6、合伙人及拟认缴出资情况：
7、公司监事何幸先生持有南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）37.42857%的合伙份额，在南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）及弘晖维泰创投基金投资决策会担任生物医药。除此之外，其余、监事、高级管理人员，持有公司5%以上股份的股东，公司控股股东、实际控制人及其、监事、高级管理人员等主体不存在持有南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）股份或认购弘晖维泰创投基金份额，或在南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）、弘晖维泰创投基金以及基金管理人中任职的情形，不存在可能导致利益输送或利益冲突的相关事项。
四、本次交易的定价情况
本次共同投资设立弘晖维泰创投基金，交易各方均以1元/认缴出资额的价格以货币方式出资生物医药。本次交易经交易各方协商一致同意，本次交易定价遵循自愿、公平、合理的原则，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。
五、合伙协议的主要内容
（一）管理模式
1、管理及决策机制
全体合伙人一致同意委托普通合伙人南京瑞弘熠鑫企业管理合伙企业（有限合伙）为本合伙企业执行合伙事务的合伙人生物医药。全体合伙人一致同意委托江苏弘晖股权投资管理有限公司为本基金管理人。执行事务合伙人负责企业日常运营，对外合伙企业，其他合伙人不再执行合伙企业事务。管理人应根据适用法律和规范及执行事务合伙人的不时指示，在遵守适用法律和规范的前提下，履行协议约定与合伙企业投资和运营管理相关的职责。
基金管理人将为本合伙企业设立投资决策会，作为本合伙企业投资业务的内部决策机构生物医药。投资决策会根据《合伙协议》获得对本合伙企业的项目投资、退出的决策权，《合伙协议》另有约定的除外。投资决策会作出决策的事项，依照《合伙协议》属于合伙人会议审议范围的，还应当提交合伙人会议审议。
投资决策会由五（5）名组成，其中基金管理人、南京药谷各委派2人作为固定，并由基金管理人根据审议投资项目情况从投委会成员库中遴选1人作为临时生物医药。对于临时的遴选应当注意避免关联交易及利益冲突。每名享有一票的表决权。但：对于涉及利益冲突的审议事项，存在利益冲突的应回避表决并不计入表决基数，相关决议应经其他无利益冲突的全部同意方可通过。
2、管理费
“管理费”系指本合伙企业在其投资、退出期内按本协议的规定向基金管理人支付的管理报酬生物医药。本合伙企业应向基金管理人支付的管理费合计金额为：
（1）在本合伙企业投资期内生物医药，管理费为本合伙企业实缴出资总额的1.8%/年；为免疑义，仅为计算管理费之目的，实缴出资额指的是各合伙人截至该时点根据执行事务合伙人发出的出资缴付通知书累计应向合伙企业缴付的实缴出资额；
（2）在本合伙企业退出期内生物医药，管理费为本合伙企业未退出原始投资成本余额的1.8%/年；
（3）在以下情况，基金管理人不收取管理费：本合伙企业进入延长期、清算期生物医药。
3、收入分配方式
合伙企业因投资项目、现金管理以及其他归属于合伙企业的收入，扣除已经发生的合伙费用、承担合伙企业债务或责任、义务所需款项，并扣除普通合伙人根据适用法律的要求或合伙企业经营的需要独立决定保留的用以支付或承担合伙费用、合伙企业债务和其他义务所需款项后可供分配的部分称为合伙企业的“可分配收入”生物医药。
在合伙期限内，本合伙企业就投资项目取得项目投资的可分配收入，执行事务合伙人应当在2个月内组织分配生物医药。
来源于项目投资的可分配收入在全体合伙人之间的分配执行先本金后收益的原则生物医药，具体分配顺序如下：
（1）分配全体合伙人的本金：按全体合伙人实际缴纳出资额比例分配各合伙人的本金生物医药，直至各合伙人累计获得的分配总额达到其向本合伙企业实际缴付的累计出资额（扣除其当时已获得返还的未使用出资额）；
（2）分配全体合伙人的门槛收益：如经过上述第（1）项分配后仍有可分配收益的生物医药，则继续在全体合伙人之间按照实缴出资比例分配，直至各合伙人获得的分配收益总额达到以其根据本条第（1）项取得的分配为基数按8%的年化收益率（单利）计算的金额；
（3）分配超额收益：经过上述（1）、（2）轮分配后仍有可分配的收益，为超额收益生物医药。超额收益的20%分配给普通合伙人，80%在全体合伙人中按实缴出资比例分配。
（二）投资模式
1、投资领域
本合伙企业主要投资于医药器械领域的早期项目，重点关注生命科学领域最前沿的技术创新和转化生物医药。
本合伙企业应全部投资于南京生物医药谷（即，位于南京市江北新区内、由南京市及市规划开发的生物医药产业基地和高端生物医药研发园区），南京药谷对上述投资（“南京药谷项目”）进行监督生物医药。对南京药谷项目的认定，具体包含：
（1）对注册地为南京生物医药谷企业的投资；
（2）对将注册地搬迁至南京生物医药谷的域外企业的投资；
（3）如涉及投资南京生物医药谷域外企业，该企业须在南京生物医药谷新设、迁入子企业或研发生产基地（承担重要业务职能并实质性经营的），且其在南京生物医药谷项目投资总额或实缴资本不得低于本合伙企业对域外企业投资金额生物医药。对于该类项目，南京药谷明确该类项目的产值、税收、用工等具体要求并进行认定审核。
2、投资比例
本合伙企业对单一项目的累计投资金额不得高于本合伙企业实缴出资总额的20%，且对单一项目的单笔投资金额不超过5000万元（含），经合伙人会议审议通过的除外生物医药。
3、投资限制
本合伙企业不得从事以下业务：
（1）从事担保以外的担保、抵押、委托等业务；
（2）投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA以下的企业债、信托产品、保险计划及其他金融衍生品生物医药，直接或间接投资（包括通过投资私募股权投资基金的方式进行投资等）基础设施、房地产、首发企业股票、上市公司股票（所投资的企业上市后参股企业所持股份的未转让部分及其配售部分除外）、上市公司可转债、上市公司可交债；
（3）向任何第三方提供赞助、捐赠；
（4）吸收或变相吸收存款生物医药，或向第三方提供和资金拆借；
（5）进行可能承担无限连带责任的对外投资；
（6）发行信托或集合理财产品募集资金；
（7）名股实债、名基实储等变相增加债务的业务；
（8）将基金投资作为招商引资优惠条件；
（9）投向国家禁止、限制投资或者不符合国家相关产业政策的项目；
（10）直接对外投资子基金（为免疑义生物医药，为完成合伙企业投资之目的而设立的特殊目的实体不在此限）；
（11）其他法律法规禁止从事的业务生物医药。
4、存续期限
本合伙企业作为私募基金的期限为七（7）年，自合伙企业在基金业协会完成私募基金备案之日起算生物医药。
本合伙企业的投资期为三（3）年，从合伙企业在基金业协会完成私募基金备案之日起算生物医药。投资期届满后，本合伙企业进入退出期。
合伙期限（特指退出期）需要继续延长的，经合伙人会议同意可以延长，每次延长1年，延长不超过2次生物医药。本合伙企业的投资期不得延长，经合伙人会议审议通过的除外。
六、关联交易的必要性及对公司的影响
本次投资有利于公司在早期创新药械领域和生命科学前沿领域成果转化的布局，通过基金形式参与，既可以提前布局创新前沿领域，与公司的产品研发管线有潜在协同效应，又可通过专业基金管理人进行多元化投资组合配置来有效降低风险生物医药。未来该基金的投资标的，亦可作为潜在的未来管线合作的伙伴，符合公司研发战略。
本次投资是在保证公司主营业务正常发展的前提下做出的投资决策，符合公司发展战略和投资方向，同时依托专业投资机构的优势整合各方资源并获取合理的投资回报生物医药。弘晖维泰创投基金不会纳入上市公司合并报表范围，不会对公司财务及经营状况产生重大不利影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。
七、相关风险提示
1、公司本次作为有限合伙人向弘晖维泰创投基金出资人民币2,000万元，认缴出资比例为6.70%，持有弘晖维泰创投基金份额比例较低，且基于有限合伙人身份，公司将不参与基金管理决策，公司无法完全控制该基金投资的风险生物医药。
2、截至本公告披露日，本次对外投资相关文件尚未完成签署，协议内容和具体操作方式以各方最终签署的正式协议为准；基金目前处于筹划设立阶段，尚需按规定程序工商登记手续并在证券投资基金业协会备案，本事项实施过程尚存在一定的不确定性生物医药。
3、投资基金具有投资周期长、流动性较低等特点，公司本次投资无保本及最低收益的承诺生物医药。本次投资基金在投资过程中将受行业周期、监管政策、宏观经济、投资标的经营管理等多种因素的影响，可能出现无法实现预期收益、出现亏损或不能自投资标的及时有效退出的风险。
八、关联交易审议程序
（一）独立专门会议审议情况
2025年4月1日，公司召开第四届会独立第一次专门会议，审议通过了《关于参与设立创业投资基金暨关联交易的议案》，公司独立认为本次参与设立创业投资基金暨关联交易符合公司发展战略，各方遵循平等自愿的合作原则，不存在利用关联方关系损害公司利益的情形，不存在损害公司股东尤其是中小股东权益的情形，一致同意将该议案提交公司会审议，关联监事需回避表决生物医药。
（二）会意见
2025年4月1日，公司召开第四届会第四次会议，以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于参与设立创业投资基金暨关联交易的议案》生物医药。会授权公司管理层签署相关股东协议等具体事宜。
（三）监事会意见
2025年4月1日，公司召开第四届监事会第四次会议，以4票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于参与设立创业投资基金暨关联交易的议案》，关联监事何幸回避表决生物医药。监事会认为：本次参与设立创业投资基金暨关联交易符合公司长期发展战略，不会对公司财务及经营状况产生重大不利影响，本次参与设立创业投资基金暨关联交易的审议及决策程序合规，不存在损害公司及股东利益的情形。同意公司本次参与设立创业投资基金暨关联交易事项。
九、中介机构意见
经核查生物医药，保荐机构认为：
公司本次参与设立创业投资基金暨关联交易的事项已经公司独立专门会议、会、监事会审议批准，关联监事已回避表决，本次关联交易无需提交公司股东大会审议，上述事项已履行了必要的审批程序，符合有关法律、法规及《公司章程》的规定；本次关联交易不存在损害公司及公司股东特别是中小股东利益的情况，保荐机构对公司参与设立创业投资基金暨关联交易的事项无异议生物医药。
特此公告生物医药。
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司会
2025年4月3日
证券代码：688166 证券简称：博瑞医药 公告编号：2025-011
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司
续聘会计师事务所公告
本公司会及全体保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任生物医药。
重要内容提示：
● 拟聘任的会计师事务所名称：公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
一、拟聘任会计师事务所的基本情况
（一）机构信息
1、基本信息
（1）会计师事务所名称：公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
（2）成立日期：公证天业创立于1982年，是全国首批经批准具有从事证券、期货相关业务资格及金融业务审计资格的会计师事务所生物医药。2013年9月18日，转制为特殊普通合伙企业。
（3）组织形式：特殊普通合伙企业
（4）注册地址：无锡市太湖新城嘉业财富中心5-1001室
（5）执行事务合伙人/首席合伙人：张彩斌
（6）截至 2024年末，公证天业合伙人数量59人，注册会计师人数349人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师人数168人生物医药。
（7）公证天业2024年度经审计的收入总额30,857.26万元，其中审计业务收入26,545.80万元，证券业务收入16,251.64万元生物医药。2024年度上市公司年报审计客户家数81家，审计收费总额8,151.63万元，上市公司主要行业包括制造业，信息传输、软件和信息技术服务业，批发和零售业，水利、环境和公共设施管理业，科学研究和技术服务业等，其中本公司同行业上市公司审计客户64家。
2、投资者保护能力
公证天业已计提职业风险基金89.10万元，购买的职业保险累计限额为10,000万元，职业风险基金计提和职业保险购买符合相关规定，相关职业保险能够覆盖因审计失败导致的民事责任生物医药。近三年存在因与执业行为相关的民事诉讼1例，目前该诉讼还在审理中。
3、诚信记录
公证天业近三年因执业行为受到行政处罚2次，监督管理措施5次、自律监管措施1次、纪律处分2次，不存在因执业行为受到刑事处罚的情形生物医药。
21名从业人员近三年因公证天业执业行为受到监督管理措施5次、自律监管措施3次、纪律处分2次，15名从业人员受到行政处罚各1次，不存在因执业行为受到刑事处罚的情形生物医药。
（二）项目信息
1、基本信息
近三年签署或复核上市公司和挂牌公司情况：项目合伙人李钢近三年签署了苏州龙杰（603332）、斯莱克（300382）、金时科技（002951）等年度审计报告；签字注册会计师翁梅辛近三年签署了博瑞医药（688166）年度审计报告；质量控制复核人徐雅芬近三年复核了宇邦新材（301266）、泰祥股份（301192）、翔楼新材（301160）等年度审计报告，具有证券服务业务从业经验，具备相应的专业胜任能力生物医药。
2、诚信记录
除上述情况外，拟聘任项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人不存在其他因执业行为受到刑事处罚，受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的情况生物医药。
3、独立性
拟聘任公证天业及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人等不存在可能影响独立性的情形生物医药。
4、审计收费
2024年财务审计费用为人民币110万元（含税），内部控制审计费用为人民币20万元（含税）生物医药。2025年度审计收费的定价原则主要基于公司的业务规模、所处行业和会计处理的复杂程度，以及事务所各级别工作人员在本次工作中所耗费的时间为基础协调确定。
二、拟续聘会计事务所履行的程序
（一）审计会的履职情况
公司第四届会审计会第二次会议审议通过了《关于聘任2025年度审计机构的议案》生物医药。会审计会对公证天业的专业胜任能力、投资者保护能力、诚信状况、独立性等信息进行了审查，认为其在担任公司审计机构期间恪尽职守，遵循独立、客观、公正的职业准则，如实反映公司财务状况、经营成果，切实履行了审计机构应尽的职责，能够继续胜任公司2025年度审计工作。因此我们同意续聘公证天业为公司2025年度财务审计机构、内部控制审计机构，并同意将该议案提交公司会审议。
（二）会的审议和表决情况
公司于2025年4月1日召开第四届会第四次会议，以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过了《关于聘任2025年度审计机构的议案》，该议案尚需提交股东大会审议，提请股东大会授权法定人或其委托代理人与会计师事务所确定续聘事宜并签署相关合同等法律文件生物医药。
（三）生效日期
本次续聘会计师事务所事项尚需提交公司股东大会审议，本次续聘事项自公司股东大会审议通过之日起生效生物医药。
特此公告生物医药。
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司会
2025年4月3日
证券代码：688166 证券简称：博瑞医药 公告编号：2025-010
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司
关于申请2025年度金融机构授信及提供担保的公告
本公司会及全体保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任生物医药。
重要内容提示：
● 2025年度博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（以下简称“博瑞医药”或“上市公司”）及合并报表范围内的子公司拟向银行、金融租赁公司等金融机构申请综合授信，总额度不超过30亿元人民币，并在上述额度范围内相互提供担保生物医药。
● 截至2024年12月31日，上市公司对合并报表范围内子公司提供的担保总额为113,963.27万元，占上市公司2024年度经审计净资产的47.59%，占上市公司2024年度经审计总资产的22.07%生物医药。
● 本次担保不存在反担保生物医药。
● 本议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议生物医药。
一、情况概述
为满足公司正常生产经营的需要，在综合考虑年度生产经营安排、货款到期、票据使用等情况下，博瑞医药及合并报表范围内子公司2025年度拟向银行、金融租赁公司等金融机构申请不超过30亿元人民币的综合授信额度，授信品种包括但不限于流动资金、项目、开立银行承兑汇票、开立信用证、保函、贸易、租赁（包括共同承租与非共同承租）等有关业务生物医药。在前述授信最高额度内，博瑞医药及合并报表范围内的子公司相互提供担保。
本议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议，提请股东大会授权法定人或其委托代理人与相关金融机构协商确定具体授信业务品种、授信期限、授信业务的利率、费率等条件，并具体的授信申请、担保业务及签署相关合同、协议、凭证等各项法律文件，授权期限自博瑞医药2024年年度股东大会审议通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止生物医药。